Le placement de trésorerie d'entreprise : comment maximiser le rendement de vos liquidités ?

La gestion efficace de la trésorerie est cruciale pour assurer la stabilité financière d'une entreprise. Parmi les pratiques courantes, le placement de trésorerie d'entreprise se distingue comme une stratégie permettant de maximiser les rendements des liquidités excédentaires tout en préservant la liquidité et la sécurité des fonds.

Avec cet article, notre ambition est de vous expliquer plus précisément le mécanisme de placement de trésorerie d’entreprise, les profils auxquels il s’adresse, les principaux avantages et risques inhérents, les stratégies patrimoniales gagnantes ainsi que les tendances actuelles en France.

Ce qu’il faut retenir

Le placement de trésorerie d'entreprise vise à maximiser les rendements des liquidités excédentaires tout en préservant la liquidité et la sécurité des fonds.
L’optimisation est possible grâce à des instruments financiers court terme et la flexibilité offerte par la diversité des options disponibles.
Les tendances actuelles comprennent l'adoption croissante de solutions technologiques pour automatiser la gestion, la préférence pour des investissements responsables et durables.

Le placement de trésorerie d’entreprise, qu’est-ce que c’est ?

Le placement de trésorerie d'entreprise fait référence à la pratique consistant à investir temporairement les excédents de liquidités d'une entreprise dans des instruments financiers à court terme. L'objectif principal de ces placements est de maximiser le rendement des liquidités excédentaires tout en préservant la liquidité et la sécurité des fonds. Ces placements sont généralement effectués pour une durée relativement courte, allant de quelques jours à quelques mois, en fonction des besoins de trésorerie de l'entreprise.

Qui est concerné par le placement de trésorerie d’entreprise ?

Les placements en trésorerie d'entreprise peuvent être effectués par divers acteurs, notamment des entreprises elles-mêmes, des professionnels de la finance et des gestionnaires de fonds.

Concentrons-nous sur les entreprises qui, quel que soit leur profil, peuvent potentiellement faire des placements en trésorerie d'entreprise. Les objectifs des placements en trésorerie peuvent varier en fonction des besoins spécifiques de chaque entreprise.

Les professions libérales. L’enjeu principal est de faire des placements en trésorerie pour maximiser leur rendement sur leurs excédents de trésorerie, sécuriser leur capital et financer leur croissance future. Ils peuvent également rechercher des instruments de placement à court terme pour couvrir les dépenses opérationnelles et les besoins en fonds de roulement.
Les petites et moyennes entreprises. L’objectif est d’optimiser la gestion de leur liquidité, d’obtenir un rendement sur leurs excédents de trésorerie et de préparer des fonds pour les investissements futurs, tels que l'expansion, l'acquisition d'équipement ou le développement de nouveaux produits.
Les grandes entreprises et les multinationales. Les grandes entreprises ont souvent des flux de trésorerie importants et peuvent faire des placements en trésorerie pour maximiser les rendements sur leurs excédents de trésorerie, gérer les risques financiers, maintenir la liquidité et honorer leurs obligations financières à court terme.
Les entreprises familiales. Elles ont recours à des placements en trésorerie pour préserver le capital de l'entreprise, assurer sa pérennité à long terme, financer les besoins futurs des membres de la famille propriétaire et maintenir la stabilité financière de l'entreprise pour les générations futures.
Les entreprises à but non lucratif. L’ambition est de faire des placements en trésorerie pour générer des revenus supplémentaires afin de soutenir leurs activités principales, couvrir les dépenses opérationnelles, accumuler des fonds pour des projets à long terme et stabiliser leur situation financière.
Les entreprises sociales / À impact. Les entreprises sociales peuvent faire des placements en trésorerie pour soutenir leur mission sociale ou environnementale, financer des initiatives à impact, générer des revenus autonomes pour leur soutenabilité financière à long terme et réinvestir les rendements dans leur mission sociale.

Peu importe le profil de l'entreprise, les placements en trésorerie sont généralement effectués dans le but de maximiser les rendements sur les excédents de trésorerie tout en maintenant un niveau approprié de liquidité et en tenant compte du niveau de risque acceptable pour l'entreprise. Les choix de placement peuvent également être influencés par des facteurs tels que la tolérance au risque, les réglementations sectorielles et les politiques internes de l'entreprise.

Quels sont les principaux instruments de placement de trésorerie d’entreprise ?

Voici quelques-unes des principales façons dont les entreprises peuvent effectuer des placements en trésorerie :

Les dépôts à terme (ou dépôts à échéance fixe). Les entreprises peuvent placer leur argent dans des dépôts à terme auprès de banques. Ces dépôts ont une durée fixe et offrent généralement des taux d'intérêt plus élevés que les comptes d'épargne ordinaires.
Les fonds du marché monétaire. Les entreprises peuvent investir dans des fonds du marché monétaire, qui sont des fonds communs de placement spécialisés dans des titres à court terme tels que des bons du Trésor, des certificats de dépôt et des obligations de sociétés à court terme. Ces fonds visent à maintenir la stabilité de la valeur liquidative et offrent généralement une liquidité élevée.
Les bons du Trésor. Les bons du Trésor sont des titres à court terme émis par le gouvernement pour lever des fonds à court terme. Ils sont considérés comme l'un des investissements les plus sûrs et offrent généralement des rendements plus élevés que les comptes d'épargne ordinaires.
Les certificats de dépôt (CD). Les entreprises peuvent acheter des certificats de dépôt, qui sont des dépôts à terme auprès des banques. Les CD offrent généralement des taux d'intérêt fixes et peuvent avoir des durées variant de quelques mois à plusieurs années.
Les obligations à court terme. Les entreprises peuvent investir dans des obligations à court terme émises par des sociétés ou des gouvernements. Ces obligations ont des échéances plus courtes et sont considérées comme moins risquées que les obligations à plus long terme.
Les comptes d'épargne d'entreprise. De nombreuses banques proposent des comptes d'épargne spécialement conçus pour les entreprises. Ces comptes offrent généralement des taux d'intérêt compétitifs et une certaine souplesse en termes de dépôts et de retraits.

Quel que soit votre profil et celui de votre entreprise, il est essentiel de considérer vos besoins de liquidité, votre tolérance au risque et vos objectifs de rendement en optant pour des placements en trésorerie. Vous devez également évaluer la sécurité et la stabilité des instruments financiers dans lesquels vous investissez, ainsi que les frais associés à ces placements. En fonction de ces facteurs, vous pouvez élaborer une stratégie de placement en trésorerie adaptée à vos besoins spécifiques.

Quels sont les avantages et les risques ?

Les placements de trésorerie d'entreprise offrent plusieurs avantages, mais ils comportent également certains risques, qui peuvent être recensés de la façon suivante :

Les avantages :

Une augmentation de revenus. Les placements de trésorerie peuvent générer des revenus supplémentaires sous forme d'intérêts ou de rendements sur les excédents de trésorerie de l'entreprise.
Une optimisation de la gestion de la trésorerie. Les placements de trésorerie permettent aux entreprises de mieux gérer leurs liquidités en investissant les excédents de trésorerie de manière rentable jusqu'à ce qu'ils soient nécessaires pour financer des opérations ou des investissements futurs.
Une diversification des actifs. Les entreprises peuvent diversifier leur portefeuille en investissant dans une gamme d'instruments financiers à court terme, ce qui peut réduire le risque global du portefeuille.
Une flexibilité financière. Les placements de trésorerie offrent une certaine flexibilité en termes de durée et de liquidité, ce qui permet aux entreprises d'accéder rapidement aux fonds en cas de besoin et de s'adapter aux fluctuations des conditions économiques.

Les risques :

Un risque de liquidité. Certains placements de trésorerie peuvent ne pas être facilement liquides, ce qui signifie que l'entreprise peut ne pas être en mesure de récupérer rapidement ses fonds si nécessaire, en particulier en cas de crise financière ou de marché.
Un risque de crédit. Les placements dans des instruments financiers tels que les obligations d'entreprises ou les certificats de dépôt comportent un risque de crédit associé à la capacité de l'émetteur à rembourser le capital et les intérêts.
Un risque de taux d'intérêt. Les variations des taux d'intérêt peuvent affecter la valeur des placements de trésorerie, en particulier les obligations à taux fixe, les certificats de dépôt et les comptes à terme.
Un risque de marché. Les mouvements du marché financier peuvent influencer la valeur des placements de trésorerie, en particulier les investissements dans des fonds du marché monétaire ou des fonds obligataires.
Un risque réglementaire. Les placements de trésorerie sont souvent soumis à des réglementations gouvernementales et à des exigences de conformité, ce qui peut limiter les options de placement et entraîner des coûts administratifs supplémentaires.

Pour atténuer ces risques, il est important de diversifier les placements, d'évaluer attentivement les caractéristiques et les risques de chaque instrument financier et de suivre une politique de placement claire et cohérente en fonction de vos objectifs financiers et de votre tolérance au risque.

Quelles sont les tendances actuelles en France ?

Les dernières tendances indiquent une attention croissante envers la gestion proactive de la trésorerie. Les entreprises recherchent des stratégies innovantes pour maximiser leur trésorerie, minimiser les coûts associés et assurer le rendement. Les taux d'intérêt bas poussent les trésoriers à explorer des solutions alternatives pour optimiser la rentabilité. [2] . Par ailleurs, les fonds obligataires à court terme, les produits structurés et le private equity attirent un intérêt croissant. [2]

Au printemps 2023, les TPE et PME témoignent d'une résilience face à l'inflation, selon le baromètre trimestriel de Rexecode. La confiance des chefs d'entreprise dans leur trésorerie s'accroît, avec un solde d'opinion sur la trésorerie à venir en hausse de 7 points à -12. [1]

Les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance gagnent du terrain. L’investissement durable séduit de plus en plus, y compris pour la trésorerie d’entreprise[3]. Les fonds ISR et les obligations vertes se développent pour répondre à cette demande [3]

Pourquoi faire appel à des experts de la gestion de patrimoine pour vous accompagner ?

Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine pour effectuer des placements de trésorerie d'entreprise offre plusieurs avantages et peut être judicieux pour les entreprises, notamment pour les raisons suivantes :

L’expertise professionnelle. Les conseillers en gestion de patrimoine possèdent une expertise approfondie dans les domaines de l'investissement, de la gestion de patrimoine et de la finance. Leur connaissance des marchés financiers et des instruments de placement peut aider les entreprises à prendre des décisions éclairées en matière de placement de trésorerie.
L’analyse personnalisée. Les conseillers en gestion de patrimoine réalisent une analyse approfondie de la situation financière de l'entreprise, de ses objectifs de placement et de sa tolérance au risque afin de recommander des stratégies de placement adaptées à ses besoins spécifiques.
La gestion active des placements. Les conseillers en gestion de patrimoine peuvent fournir une gestion active des placements en surveillant les marchés, en ajustant les portefeuilles en fonction des conditions du marché et en recherchant constamment les meilleures opportunités de placement pour optimiser les rendements.
La diversification du portefeuille. Les conseillers en gestion de patrimoine peuvent aider les entreprises à diversifier leur portefeuille de placements en identifiant une gamme d'instruments financiers appropriés, ce qui peut réduire le risque global du portefeuille.
La gestion des risques. Les conseillers en gestion de patrimoine sont formés pour évaluer et gérer les différents types de risques associés aux placements, tels que le risque de liquidité, le risque de crédit et le risque de marché. Leur expertise peut aider les entreprises à minimiser les risques tout en maximisant les rendements.
La conformité réglementaire. Les conseillers en gestion de patrimoine peuvent aider les entreprises à se conformer aux réglementations financières et fiscales en vigueur en matière de placements, ce qui peut éviter les problèmes juridiques et fiscaux.
L'optimisation fiscale. Les conseillers en gestion de patrimoine peuvent recommander des stratégies de placement qui prennent en compte les considérations fiscales, telles que la minimisation de l'impôt sur le revenu et la maximisation des avantages fiscaux.

En résumé, faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider, que vous soyez en profession libérale ou à la tête d’une petite structure familiale, à gérer efficacement vos placements de trésorerie, à maximiser vos rendements sur vos excédents de trésorerie et à atteindre vos objectifs financiers à long terme tout en minimisant les risques.

N’hésitez pas à faire appel à nos équipes. Elles sont à votre écoute pour vous guider à faire fructifier votre capital grâce à un accompagnement sur-mesure : contact@origeen-investissements.com

Sources :

[1]https://lelab.bpifrance.fr/enquetes/la-tresorerie-des-tpe-et-pme-s-ameliore-et-les-marges-resistent-au-printemps-2023

[2]https://placement.meilleurtaux.com/placement-financier/actualites/2023-novembre/optimiser-la-tresorerie-de-l-entreprise-4-solutions-de-placement-strategiques.html

[3]https://www.datalog-finance.com/paiement-comm-bancaire/gestion-de-tresorerie-dentreprise-3-nouvelles-tendances/